※ 引述《Latte7 (nonono)》之銘言：
: 個人簡單粗暴的結論是
: 1.科技巨頭對於高端通用GPU/ASIC的採購還是不會停止腳步，畢竟誰都不想落後，而且這
: 攸關公司生存
: （也許這就是黃董採用配貨制的原因，不讓一家客戶獨大）
雖然認同巨頭『應該』會持續採購,但,我認為巨頭會『大量』砍單尚未交付的GPU
畢竟Deepseek已經用實際作品,相當程度的戳破軍備競賽的底層邏輯
過去2年整個華爾街,對於AI都是在交易拼GPU數量的邏輯
而拼GPU的邊際效益遞減,甚至都已經有了不合裡的溢價,再拼下去不太划算
今天看到了另一條路,跑AMD也可以,跑apple M晶片也可以,連老共910B都能跑
根據比較利益,縱然不是全縮手,至少也是降低all in的態度
: 2.中低端通用型GPU需求量增加，
: 畢竟deepseek 證明了低成本也可
: 以進入這個賽道
: 3. 同第二點理由，Edge AI 需求也會上升
其實之前文章提出質疑,到底AI的『獲利模式』是什麼?
如果獲利模式沒有明確的出現,這賽道到底有多少『中小型』企業有勇氣踏入?
就算有充滿熱血的青年敢衝,小作坊能給NVDA多少訂單?
我認為,大型科技企業砍單的數量,會遠遠大於中小型企業的增量訂單
一來一回的扣減,整體來說,NVDA的訂單收益,『總體』來說應該是下滑
2000年網路泡沫後,Cisco還有沒有訂單? 當然依然有
只是從2000年後,訂單需求回歸理性,網通設備交易價格趨於合理,思科到今天依然活著
只是他已經不是98年那時候的絕對霸主了