南亞科：DRAM可能供不應求 下半年有望轉盈
2024/01/11 00:45:41
經濟日報 記者李孟珊／台北報導
台塑集團旗下DRAM大廠南亞科（2408）總經理李培瑛昨（10）日表示，今年是DRAM價格上
揚的一年，加上手機市場回溫、AI刺激高階需求，以及三大記憶體晶片廠主力轉向生產
DDR5，有利DDR4庫存去化，甚至有可能供不應求，南亞科力拚下半年轉盈。
南亞科昨天行線上法說會，經歷記憶體市場超過一年的低潮，南亞科承襲台塑集團務實精
神，向來不說大話，過去幾次法說會展望都相對保守，李培瑛昨天罕見喊出「未來有可能
供不應求」的樂觀論調，透露整體DRAM市況正迎向朝陽。
李培瑛指出，去年DRAM市場不是很理想，因此南亞科位元銷售量並未成長，預期今年狀況
會比去年好一些，現在已經看到DDR4報價往上，DDR3漲價的時間點則會慢一點。
李培瑛說，過去DDR3占南亞科營收比重約四成，目前看來占比會往下，DDR4占比則會提升
，由於國際大廠主攻高頻寬記憶體（HBM）和DDR5，他預期，DDR4今年有機會供不應求。
就整體市況，李培瑛分析，DRAM市場因為AI需求成長，牽動高端HBM及DDR4轉換DDR5的影
響，需求逐季改善。至於價格走勢，2023年第4季價格已確認開始反彈，看好2024年有機
會持續呈現逐步上漲走勢。不過李培瑛提醒，外在環境變數仍在，括地緣政治、歐洲戰爭
及美中貿易爭執，都可能影響市場需求復甦力道。
至於需求面，李培瑛點出四大重點，首先是伺服器受到AI伺服器激勵雲端需求，美國雲端
企業的IT支出是觀察重點，其次是新智慧手機上市，平均DRAM搭載量增加，AI手機更將進
一步升級高端手機市場，現階段看到中國大陸手機銷售亦呈現好轉，未來大陸經濟復甦力
道是觀察重點。
PC應用部分，李培瑛說，庫存逐步修正回到正常水準，AI PC同步會升級高端PC市場。至
於消費型電子終端產品，IP CAM、網通、工控及車用需求相對健康，2024年消費型電子產
品將穩定成長。在技術推進上，南亞科力拚DDR5產品在今年第3季底小量生產，起初應用
在伺服器端，一部分在PC端，首顆頻寬將達5600MHz，第二顆產品正在設計中，估頻寬將
會達到6400MHz。
李培瑛說明，旗下第二顆DDR5將採用第三代製程，要將成本結構再改善、速度再提升，除
了目標做到6400 MHz，且要具備高密度和3D IC技術的能力。
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