【書名】：致富心態
【作者】：摩根．豪瑟
【譯者】：周玉文
【出版】：天下文化
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《致富心態》這本書不是在跟我們講要怎麼投資,
而是在講要用什麼樣的心態來看待理財.
每個人需要的錢多寡不同, 目標也不同,
有的人是為了三十年後退休準備, 有的人是為了十年後自行創業準備資金,
需求不同, 理財的規劃自然就不同,
但有正確的心態可以避免我們在理財的路上不只沒賺到錢,
還賠光所有的積蓄或是其他比錢更重要的東西, 例如生命, 名聲.
1. 什麼叫作財富自由？
現在很多人理財的目標都說是為了達到「財富自由」,
覺得財富就是賺很多的錢, 然後讓人隨心所欲的買各種想要的東西, 好房, 好車.
但其實仔細想想, 我們真正想要的不是這些東西, 而是可以擁有這些東西的「自由」.
所以「財富」最有價值的地方不是那些奢侈品,
而是看不見的資產與背後的意義: 選擇的自由與生活的從容.
財富自由不是指我們再也不用工作, 而是我們「可以選擇」不用工作,
當我們擁有財富, 我們就有能力對時間與生活更有掌控權.
要累積財富說起來很簡單, 賺的比花的多,
所以一堆人拼了命的想辦法賺錢,
但如果今天有兩個人, 一個人月賺十萬, 但月花十萬,
而另一個人月賺六萬, 但月花三萬,
很明顯是後者比較容易累積財富.
所以理財不只是要看怎麼賺錢, 還要看怎麼花錢,
我們能用錢買到最值錢的東西就是「時間」.
2. 複利效應與長尾效應
市上有千千萬萬種理財方法,
但作者提醒我們有兩個原則對累積財富至關重要, 就是複利效應與長尾效應.
以巴菲特為例, 他是有史以來最有錢的投資人, 資產超過 800 億美金,
但他投資的報酬率並不是最高, 他能累積如此驚人的財富的最大幫手是「時間」,
他從十歲就開始投資, 持續到現在, 已經超過75年,
如果平均報酬率是 22 %, 75年後可以達到不可思議的 300 萬倍.
現在我們都認識巴菲特與理查蒙格, 但其實波克夏基金當初還有第三個合夥人瑞克蓋林,
如果他還繼續持有波克夏的股票, 現在就會像另外兩人一樣成為億萬富翁,
可惜的是, 他在1973年因為借錢炒股, 急需現金,
只好把手上的股票以不到40元的價格賣給了巴菲特, 於是錯失了真正的好機會.
所以什麼是好的理財方法? 可以讓人安穩入眠的方法才是好方法,
即使這次投資賠錢, 也不會擊潰我們的正常生活,
不需要在時機不好的時候賣掉股票, 中斷複利累積的時間,
因為複利所有帶來的財富一定遠遠勝過幾十隻飆股的報酬.
巴菲特幾十年下來, 投資了上百隻股票,
但真正幫他賺進絕大部份財富的就是其中的十來隻股票,
例如汽車保險公司 GEICO, 可口可樂, Apple,
我們時常只覺得他好厲害, 能夠知道要投資這些股票,
卻忽略這不過是他眾多投資中的一小部份而已.
這就是作者所說的「長尾效應」,
我們不需要是股神, 每次都要眼光準確, 找到那支會賺錢的股票,
我們可以投資一籃子的股票, 只要其中一支成功就好.
如果我們能把握「不做影響正常生活」的投資原則,
不重押單支股票, 分批買進, 分散投資, 就有機會享受到「長尾效應」.
3. 相信的力量
要享受「複利效應」其驚人效果, 最簡單的方法就是「長期持有」,
但人很容易恐慌, 當股票價格稍微往下的時候, 就害怕會從此一瀉千里, 急忙賣出.
賣出以後想要等到低點買回, 卻發現它再也跌不回當初入手的價格, 後悔萬分.
這種頻繁買賣的方法往往證明是最徒勞無功投資方法.
所以作者提出了一個轉換心理的方法「把市場波動當成未來報酬的入場費與手續費」,
所有的收穫都不是免費獲得的,
如果我們真心相信這支股票的價值與未來, 看好長期的趨勢是上漲的話,
那麼就把現在短期波動的損失看成是必要的費用,
為了享受未來的豐厚報酬, 我們要先付錢入場坐好,
付點這個位置的租金, 等著好戲上場.
然而這種相信的力量有時候也會讓我們盲目的相信事情一定會照著我們預期的方向進行,
因為我們想要這麼相信, 結果就錯失正確的出場時機, 眼睜睜的看著一切化為烏有.
這種相信的力量還讓我們腦補很多其實我們並不了解的事情,
給自己一套合理的解釋, 我們放大自己想做和做得到的事情,
忽略我們無法掌握或是根本未知的部份, 例如運氣.
所以理財不只要會理性的分析, 還要克服人性的弱點,
例如過度恐慌或是過度自信, 保持穩定正確的心態,
才能長長久久的持續下去.
4. 感想
最後一章是作者的自白, 他的理財規劃一點都不複雜,
他保持兩成可以自由運用的現金, 讓他可以因應任何意外與風險,
不用拿出他放在投資帳戶的錢, 中斷複利累積.
他沒有債務, 買房的時候是全部用現金購入,
他的生活方式沒有隨著收入升高而有太大的變化,
多餘的錢他就繼續投入他的投資帳戶,
可以想見隨著收入升高, 多餘的錢一定會越來越多,
但他的投資方法沒有太大的變化, 以前他還會選股投資, 但盡量不持有超過 25 種股票,
現在他根本不主動選股了, 把錢全部投入指數型基金.
一切操作都很簡單. 不需要每天看股,
真正需要的是一個好的金錢觀,
最後我們會發現讓我們真正得到財富自由的關鍵是心態.