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04:10 2021/11/29 工商時報 主筆室
長期以來，我們只知道政府債務升高，而不太了解家庭負債也大幅成長，主要原因是這項
統計不太容易找，它不像經濟成長、通膨率會由政府召開記者會對外公布說明，因此，迄
今台灣家庭部門的負債究竟落在什麼水準，大家毫無概念。
台灣家庭負債十多年來成長的非常快，依主計總處的資料，2003年家庭部門負債是6.3兆
元，十年後，也就是2013年升至13.3兆元，六年後，也就是2019年的家庭負債已達16.9兆
元，目前最新的資料只到2019年，從2003～2019年，我國家庭部門負債激增了1.7倍，成
長如此之速，令人震驚。
接著我們要問的是，家庭負債到底都負了什麼債，是借錢消費、還是借錢買房子？根據主
計總處長期的觀察，這些負債絕大多數來自房貸，隨著房價升高，因此家庭債務也呈三級
跳，家庭負債的升高，非僅反映著民眾的日子愈來愈難過，由於多數人每月得支付可觀的
房貸本息，排擠了平常的消費，十多年來我國民間消費成長趨緩，進而抑制了經濟成長，
必然與此有關。
我們可以對照一下家庭負債、房價所得比這兩項數據，2003～2019年家庭負債由6.3兆元
升至16.9兆元，房價所得比由4.6倍升至8.6倍，兩者可謂如響斯應，一個漲了，另一個就
升高了，於此可知，房價高漲正是家庭負債激增的原因，甚至可說是惟一的原因，長期以
來，房價問題會被列為十大民怨之首，實非偶然。
我們可以把家庭部門的負債，除以家庭總戶數而得出平均每戶家庭負債的情況，根據主計
總處統計，2003～2019年平均每戶負債由90萬元倍增至192萬元，這是個平均數，十多年
來增加幅度尚且如此驚人，至於那些背負房貸的中產家庭，望屋興嘆的青年族群，其沉重
與失落，痛苦與無奈，可想而知。
前述統計只到2019年，房價近年仍扶搖直上，去年房市過熱，國發會主委龔明鑫在立法院
曾表示將議編製「房地產景氣對策信號」，惟幾經周折，並沒有編成，而一年來房價又升
高了，今年第二季房價所得比升至9.1倍，貸款負擔率也達到36.3％，這代表家庭所得有
三分之一要拿去繳房貸，如若台北市，房價所得比更高達15.8倍，貸款負擔率也升至63.1
％，壓力之沉重，難以想像，以此推論，2021年我國家庭部門的負債必然已升破18兆。
鑑於房市過熱，近日立法院經常質詢部會首長有關房價一事，中央銀行總裁楊金龍日前在
立院答詢時即表示：「房價上漲有部分原因來自基本面，但不能不承認，也有部分原因來
自炒作，相關部門會滾動檢討房市管控措施，必要時會適時調整選擇性信用管制。」
11月22日立法院財委會更邀央行、財政部、金管會及經濟部等四部會專案報告「如何遏止
銀行及融資公司放貸淪為股市禿鷹和房市炒手的推手」，各部會皆承認近期房價飆漲不合
理，經濟部於書面報告中論述得最清楚，這份報告指出：「近期因國際寬鬆貨幣政策使熱
錢在全球流竄，加以台灣防疫成功，經濟表現亮眼，以及低利率與資金回流、台商回台投
資等因素，帶動房地產市場升溫，雖有部分肇因於實際需求上升，卻也伴隨不當炒作或不
合理價量現象。」與會首長皆表達了遏止炒房，配合「健全房地產市場方案」的決心，23
日財政部更邀請六都及新竹縣市共商囤房稅政策，中央與地方如此積極任事，殊為難得，
值得肯定。
我們認為，家庭部門負債近17兆（2019年）已遠高於中央政府債務6.3兆（2021年），家
庭部門負債占GDP比率近90％，中央政府債務占GDP比率近30％，兩者相差三倍之多，這告
訴我們如今家庭負債的沉重程度遠遠超過政府部門，若說公債失控會讓一國經濟崩潰，如
今家庭部門債務三倍於公債，其嚴重程度豈非更令人憂心？而家庭債務並非一開始就這麼
嚴重，2003年家庭部門負債占GDP比率僅53％，十多年來家庭負債急劇升高，如今數倍於
政府債務，孰令致之？主政者豈能無責？
行政院並非直到今天才知道房市炒作的問題，十多年前主政者早就了解房價不合理的上漲
，而居高不下的房價也早已讓國人怨聲載道，2010年行政院通過「健全房屋市場方案」，
各界抱以期待，結果遠不如預期，無疾而終，2020年底行政院又端出「健全房地產市場方
案」，兩個方案的名稱只有一字之差，雖然如此，各界同樣抱以期待，惟政府每次表達居
住正義的決心雖令人動容，而執行的結果卻總不如人意。此次，各部會再度展現了讓房價
合理化的決心，我們願拭目以待，但願這次真的不一樣，否則過不了幾年，台灣家庭負債
就要升破20兆元了，屆時的民怨將匯聚成多大的洪流，對台灣社會將帶來多大的衝擊，恐
怕就很難預料了。
心得：
房價越來越高貸款當然也越來越高
不過這篇新聞都沒考慮到家庭收入的增長
看完好像沒什麼值得參考的