其實 3、4的行為根本不能算是（無風險）套利吧
買美債要承受匯率風險、升息風險、違約風險（雖然趨近於零），顯然不是無風險套利
增貸買股票要承受股價波動的風險，更加不是無風險套利
所以以上兩者的報酬其實來自於承受了風險，不是套利行為
除非像 ETF 溢價了，你去買齊 ETF 的組成成分，然後跟發行商交換溢價的 ETF 拿去二級市場賣掉賺溢價價差這種才是套利行為。只是這個管道一般人也無法參與就是
※ 引述《YAYA6655 (YAYA)》之銘言：
: 這個事件告訴我們幾件事情
: 1. 市場沒有送分題
: 2. 槓桿開大一有閃失就危險
: 3. 增貸去美債套利不可行（其實大家早說過了）
: 4. 增貸去買股票ETF套利也不可行（其實大家早說過了）
: 5. 房子原來是會跌的
: 總之學到好多，大家應該很開心又成長了吧

我感覺carry trade跟arbitrage一直被搞混

carry trade是利差交易(要扛風險)，不是arbitrage套利(無風險直接平倉落袋才算啊)

買債有升息風險是要賺價差？？？

不能立刻賣掉換現金會虧也算風險吧

很多小白覺得有風險的也算套利因為他們覺得那個無風險送分 zzz

不對，應該是小白根本不懂什麼叫套利就開始濫用名詞，對他們而言只要帳面上有正收益就是叫套利，但根本分不出哪些是風險貼水、哪些是真套利。

3跟4應該算是在賺時間價差不算套利，賺時間價差多數都會面臨有波動風險。

極短時間內可以完成平倉才能算套利只要貨還在手上沒有平倉，都有風險銀行的存放款就是賺利差，存款利息1%，貸款利息3%，賺2%，無風險嗎? 你倒帳不還就是風險

長線投資的角度來看 現在買美債幾乎就是無風險啊市場已經把先前的估值都吐回去了這時間點當大家都在跑的時候切入你才會有肉可以吃