→ Capufish: 如果打算長期投資超過20年，任何債配置都是減低報酬而已 10/15 21:17
推 daze: 可以試著玩玩蒙地卡羅分析。 10/16 01:20
→ daze: www.portfoliovisualizer.com/monte-carlo-simulation 10/16 01:20
→ daze: 稍微配一些債券，會改善在10th Percentile的結果。 10/16 01:22
https://www.portfoliovisualizer.com/monte-carlo-simulation
假設一個情境吧：
從20K開始，每年存通膨調整的20K，直到通膨調整後有500K即可退休。
100%美股
在 10th, 50th, 90th percentile 分別要 23, 15, 11年。
90%美股+10%中期美債
在 10th, 50th, 90th percentile 分別要 22, 15, 11年。
80%美股+20%中期美債
在 10th, 50th, 90th percentile 分別要 21, 15, 12年。
90%配置比起80%配置
在90th percentile贏了1年
但在10th percentile輸了1年
就看想選哪一種吧
根據各人的情境
或許也有某些情境下，100%配置優於其他配置的狀態也說不定

如果打算長期投資超過20年，任何債配置都是減低報酬而已

可以試著玩玩蒙地卡羅分析。www.portfoliovisualizer.com/monte-carlo-simulation稍微配一些債券，會改善在10th Percentile的結果。

感謝分享，原本也以為股債配置是為了降低資產波動，但是其實報酬率也不會輸給100%配置股票這個在一些模擬都有看到，股市大跌時，台灣的純美債ETF幾乎都是反向上漲，等於比把閒置資金放在銀行還更有效

混和配置報酬高應該是因為有再平衡吧 ?

長期投資配債的目的是空頭跌的比別人少因為債在空頭有風險溢酬的優勢不單看殖利率偏低

推好文

請問第幾個percentile是指最好的10%狀況或最差的90%狀況嗎?孤陋寡聞，第一次看到這種用法 @@"

百分位數是從最低開始累積。第十百分位是贏過10%的人。第五十百分位等於是中位數。第九十百分位是贏過90%的人。

推分析好文