※ 引述《cookiesweets (3m)》之銘言：
: 我先承認我在房板被嗆跑來搬救兵XD
: 想問的問題是，以一個剛出社會的年輕人而言，本金約100-200萬，想要進行長期投資，還
: 沒結婚還沒確定一輩子執業地點而言
: 身為柏格派跟綠角的忠實信徒XD，再加上life cycle investment的觀念
: 我目前配置是信貸200萬 開槓桿後vwra bnd 還有一些零碎的因子投資，但都是指數化投資
: 就對了
: 我也相信這是相對很接近效率前緣的配置
: 但房板很多資深厲害的前輩普遍認為，年輕人存到200萬就該當頭期買房（投資用，非自住
: ），理由是能以極低
: 的利率開五倍槓桿。一講借貸買股票就被笑少年股神XD
: 辯論一陣子之後，其實他們說的也不是完全沒道理。畢竟五倍槓桿利率又低，至少以後照鏡
: 而言他們非常成功。
: 但我仍然認為，把五倍槓桿壓在一個國家一個縣市，一場選舉就會改變的標的，不如開2到3
: 倍槓桿然後壓在全世界前5000大的公司+債券，是更適合年輕人的投資方式
: 各位覺得呢？
Lifecycle investing的目的
我認為是將未來收入資本化
就這一點來說
房貸其實非常具有Lifecycle investing精神
只是標的你可能不一定喜歡
如果能借到800萬分20年攤還
還款正常就non-callable的資金投入VT
你應該會借吧?
如果銀行限制只能買SPY，或許你也會同意
只限0050呢?
安聯大壩基金呢?
(話說某些國外銀行有類似的貸款offer
non-callable貸款，限定用於購買銀行指定之基金/ETF
選項通常是一些broad market index fund
在清償貸款前，由銀行保管擔保品)
如果讓你自由挑選，銀行限定的標的，你恐怕未必會買
但作為提供貸款的限制條件
就看你覺得標的所具有的缺點，是否讓你寧願不要這筆貸款
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某個標的對你來說的重大缺點
其他人可能未必在意，或沒有其他選擇
每個人的處境不同，無可厚非