課程名稱︰證券交易法
課程性質︰必修
課程教師︰余雪明
開課學院：法律學院
開課系所︰法律學系
考試日期（年月日）︰2021/01/11
考試時限（分鐘）：110分鐘
試題 :
一、簡答題：40%
1. 預示戒慎法則（bespeaks caution doctrine）
2. 裸投票權（empty voting）
3. 黑池（dark pool）
4. 對市場詐欺理論（fraud-on-the-market theory）與效率市場理論（efficient-marke
t hypothesis）
5. 頻繁交易者（high frequency trader）
二、申論題：25%（三選一）
1. 公開收購英國模式之特色為何？
2. 樂陞事件之後，我國有何改進之處？
3. 我國獨立董事制度，是否能發揮如美國獨立委員會之功能？
三、應用題：35%
A為甲公司之董事長，於搭乘計程車時，向女友B談論甲公司將於上海A股上市之消息。計
程車司機C於聽聞後，買入甲公司之股票1張。B回家後向其弟D告知此消息，D 隨後買入甲
公司之股票10張。D之證券分析師E，深知D平常絕不輕易入場，此際想必有利可圖，亦買
入甲公司之股票10張。B於理髮時，對於理髮師F的服務甚為滿意，遂將該消息告知F作為
打賞，F隨後買入甲公司之股票1張。消息公開後，甲公司之股價由每股10元一度漲至每股
15元，10日平均收盤價為每股14元。
試問：依據我國證券交易法第157-1條與第171條，ABCDEF各有何民刑事責任？若是美國法
或歐盟法，是否有所不同？
（試卷考畢回收，若有錯誤敬請指正）