其實選擇權的結算價計算機網路上有，他的結算價是可以算出來的，
剩下多的都是時間價值。
所以選擇權你可以這樣看：
你花了50點權利金買了一口選擇權，這50點假如可以分成結算價30點+時間價值20點。
如果大盤在結算前沒有多漲（跌）20點你就會虧錢。
換個白話一點的說法，選擇權就是在買波動性，如果你覺得大盤會死魚，
你就不應該要買選擇權。
三月大跌的時候，選擇權C+P變超貴的，不然大家雙買都賺錢，誰要當賣方？
同樣的，前幾天美股大跌，選擇權又變貴了，
甚至還出現隔天大盤小漲小跌，結果選擇權C/P都跌的狀況，
因為大家都預期隔天會大幅波動呀。
所以這哪有什麼黑箱，你都知道結算價了，
剩下的時間價值就是你願不願意付出這些錢去賭他會漲(跌)更多而已。
對了，你不要亂發明名詞，什麼期望值的。
期望值裡面一定內涵機率的成分，
選擇權買方勝率低，但賭對一次賺的錢多，
兩個相乘起來怎麼會是你第一句話說的期望值高？
如果高，那誰要當賣方？