T大如此有系統的講解令小弟深感佩服
小弟從股板獲益良多
看到這麼多人討論彩晶
小弟也想試算一下彩晶的目前合理價格大約是多少
請各位高手不吝指教 所有預估都以較為保守的心態來預測
如有錯也請多多包涵
要件如下:
1.焦老闆於股東會上大力宣揚本年度公司營運只會越來越好
有鑒於老闆通常報喜不報憂 故假設今年每一季都是賺錢
2.友達群創說明7月開始進入面板旺季 而採晶的產能利用率
"應該"已達極限 故營收跟獲利也許沒有再進一步的機會
以較為保守的方式估計
(1)第一季、第三季、第四季EPS設為與第一季相同的0.45
(2)4月EPS 0.32
(3)5月按目前的資料來看 相信EPS0.32應該也不是問題
(4)6月份保守估計 以第一季平均單月EPS 0.15(0.45/3=0.15)計算
(5)以上資料估計今年度EPS為0.45*3+0.32*2+0.15=2.14
(6)T大提到面板波動很大 若都算成獲利也許不盡合理 故EPS低點設為
預估數的0.8倍(我是以此波股價最高點15.95到星期五拉尾盤低點13.8的股價
差異假設掉了兩成為計算基準) 故本年度EPS預估為1.71~2.14
3.台股平均本益比約8~12倍 目前友達跟群創兩間的本益比相信已經將近20倍
我覺得有點過高 故以較低的本益比8~10倍為彩晶的計算基礎
4.故價格應該介於8*1.71~10*2.14=13.68~21.4 目前計算的最低點13.68這星期
便可知分曉 看看會不會跌破
以上分析 不知道合不合理 請各位高手批評指教
謝謝