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zmcx16 (zmcx16)
2023-09-30 20:25:54Blog完整文章:
https://blog.zmcx16.moe/2023/09/put-call-ratio-norn-stockscreener.html
最近做了一個整理美股個股Put-Call Ratio (PCR)資料的網站, 來簡易評估市場是偏多還
是偏空。 分別計算以下兩種PCR:
1. Puts Open Interest / Calls Open Interest (未平倉量)
2. Puts Volume / Calls Volume (成交量)
至於這兩種PCR分別適用在什麼情境, 可以聽聽ChatGPT怎麼說XD
https://i.imgur.com/WZfTFgE.png
個人覺得蠻有道理的, 未平倉合約量代表還沒行權, 所以還未行權的合約數作為到期前市
場偏向看多/看空是蠻合理的; 而交易量只有當天有效, 所以只能反應短期的市場走向也
合理。當然問歸問也不能全信(畢竟是生成式AI, 有時候會騙人XD), 還是要自行驗證才行
。
之後研究了下怎麼拿到PCR這個數據, 如果是大盤指數的話, 是有不少網站提供, 可是我
基本上不買大盤只投資股票, 只看大盤指數PCR對我的幫助也不大, 之後想了想沒轍, 還
是只能靠自己算了, 就決定寫個爬蟲上Yahoo財經抓所有個股的選擇權資料, 在自己計算
PCR, 做好的成果如下:
做好的網頁如下:
https://norn-stockscreener.zmcx16.moe/options-pcr/
Github:
https://github.com/zmcx16/Norn-StockScreener
https://i.imgur.com/th0joQf.png
資料範圍是抓未來一年的所有合約的選擇權未平倉&成交量, 除了上面提到的PCR (OI) &
PCR (Vol) 以及所有未平倉&成交量以外, 我特別想知道歷史的變化, 可是YAHOO財經能抓
到的只有當下的資料, 所以我沒辦法去比較今天的PCR跟過去的PCR的變化程度, 為了解決
這個問題, 就決定開始每天抓新的PCR資料前就把舊的備份下來, 靠著每天的data
snapshot, 我就有辦法漸漸累積自己的資料庫, 也就能計算過去PCR的變化了。
目前表格上的PCR變化有week & month, 不過其實我資料目前只累積了一個多禮拜, 所以
那個month還是不準的, 要再等三個禮拜才是真的month data XD
這個變化主要是 (Latest PCR - N days ago PCR) / (N days ago PCR), 所以數值最高
可能幾百幾千% (代表PCR爆增, 偏空指數大幅上升), 最低則是-100% (代表最新的PCR =
0, 與其說偏多指數大幅增加, 不如說根本Put沒量了, 一般應該是成交量低的小型股比較
有可能)。
在來開始找幾檔個股看看資料吧, 首先如果我們想挑成交量大的公司的話, 可以挑Calls
OI排序, 這樣就會依Call未平倉量大小來排序, 可以看到Tslas是第一名(不愧是人氣公司
), 而我想關注的只有PCR差異過大的個股, 目前網站是設定成小於0.7為綠色, 大於1.0為
紅色, 0.7 - 1.0則為黑色, 用顏色簡單辨識多空, 因為PCR有OI也有Vol算法, 所以我只
想看兩個都是小於0.7的個股, 先看前三個有INTC, BABA, PLTR。
https://i.imgur.com/OTMGDbu.png
https://i.imgur.com/1W95sFF.png
https://i.imgur.com/H3sVK3j.png
看起來目前INTC & PLTR成多頭走勢, BABA則是看起來像在盤整。
再來看看PCR OI & Vol都是大於1.0的, 有NVDA, VALE, PBR:
https://i.imgur.com/j4l9X19.png
https://i.imgur.com/oI0pJtu.png
https://i.imgur.com/VcaN95a.png
NVDA因為AI題材大漲後現在像盤整階段, VALE則是目前處在相對低檔盤整, PBR則是持續
上漲中, 看起來押注大漲後回檔 & 持續看空下跌的都有, 可是這三檔PCR OI只介於
1.0~1.2不是很顯著, 在看一檔PCR OI極高的AAL (2.7):
https://i.imgur.com/0xyKsK1.png
看起來最近下跌得超厲害, 從PCR OI極高的比率看起來蠻合理的, 而且因為是未平倉量,
代表即使是目前跌成這樣, 還是有不少人持續看空AAL。
最後在分享圖表的功能, 因為我有針對每個交易日做snapshot備份資料, 所以也可以畫歷
史線圖, 以AAPL為例:
https://i.imgur.com/sPUJ9Zh.png
因為目前資料只有一個多禮拜, 所以參考價值不大, 等未來資料豐富以後應該能作為更進
一步的投資分析用。
這次分享就差不多到這邊, 其實我對PCR這指標還不是很有想法, 還沒有想到一個系統化
使用這個指標的方式, 這部分就慢慢學習慢慢研究了, 共勉之!