各位大大們好，小弟採用槓桿ETF來做定期定額&再平衡來做配置
有幾個小問題想請教前輩們，
依慣例厭惡槓桿ETF的人可能會跳出來噴，
小弟已知悉震盪跟最大下跌風險，投資有賺有賠，請對自己的決定負責。此組合也只佔總
資金的一部分，還是建議大家小心面對槓桿。
回測內容為
初始資金100000
每季投入2000
每季再平衡
VT 40%
TQQQ 25%
UPRO 10%
COST 10%
WMT 10%
XLP 5%
如果似曾相似的話，沒錯，是從之前的文跟reddit做改造，
當初大家找負相關的目標是各種長短債的ETF（甚至槓桿型）
但這幾年負相關消失，原本期望的效果不見了
小弟改採納必需品（不會是完整的負相關，但在狀況不好時大家會當防禦性資產）
這樣有幾個問題請教
問題一
Portfolio visualizer回測時，是否是以”每天”計算?這樣回測的槓桿部分是否就已包
含震盪耗損?我怕回測沒有貼近實際狀況，又或者TWRR會誤差幾％?
問題二
考量過去幾年的負相關說不見就不見
此配置也不會是一直適合超長期持有
負相關/保護性部位可能過個幾年都要在重新審視一次，失效的話等於此回測失效
隨時替換成其他標的重新配置&回測
這樣的想法是對的嗎？
問題三
礙於tqqq只能回測到2010，之前有看到有人近似得模擬到2000年左右，
那是用excel硬幹出來的嗎？有沒有類似的方法可以參考？
主要想知道這組合在災難中的最大跌幅
考慮風險要優先於報酬，最大跌幅大約50%差不多是心性的極限。
附上幾張回測的截圖
對標是VT
如果portfolio1最大跌幅42%無法承受，可以(Portfolio2)換成兩倍的組合
最大跌幅沒有高VT多少但TWRR差不多兩倍
https://i.imgur.com/0BiD9Vv.png
https://i.imgur.com/5i0c29E.png
https://i.imgur.com/3nuruRa.png
先謝謝各位了～

tqqq不能長期投資，只能則時 你現在會選擇 表示有東西沒看到 但這會引你進入滅亡的深淵 請留意

有經過08年投資的就會懂。

問題3: 可以用excel試算 2000~2002年會跌掉99.8%上面說的是TQQQ 到現在還漲不回來

在2000年、2008年用期貨開三倍槓桿早爆倉了請問樓上同樣是開槓桿，爆倉跟耗損哪個風險高？

...他沒有全壓TQQQ 還有一倍的標的 甚至VT還佔40%問題二則有點微妙 從負相關 0.1變成0.3 你打算怎麼調或者變成0.2 程度上的差別 你打算怎麼隨時微調或者審視的時間長短有時0.1 某段時間(整體大崩連帶崩盤)0.3難道你就剛好在整體大崩的時候說這相關性變高了該換標的(?那持有零相關的(cash) 直接搞50槓桿/50現金那種 保證不會相關

重測一下08年的部份，用兩倍產品組合，maxdrawdown大概是一半，三倍確實撐不住（VT測不到暫用VTI，知道成份差很多但先近似測一下趨勢）負相關觀察區間確實太廣，思慮不周。可能較能調整的還是等校槓桿比例，1.5-2以上調回1-1.5。不過這就回到擇時了，本版幾乎都討論只討論被動( ˙-˙)

負相關根本沒有消失, 實際上股債受到彼此波動互相影響的同時，還同時受到利率影響這幾年暴力升息, 當然股債同跌那未來幾年開始降息, 股債高機率是同漲https://i.imgur.com/h8av2uV.png感覺很多人都只會看回測，都不想想負相關、正相關根本性的原因是什麼

可參考Vanguard股債相關性的研究https://shorturl.at/ng3n2

TQQQ搭配週期循環 要跟QQQ互換

我自己是疫情前 全丟TQQQ 打算放個10年看看

回一問題：他們資料精度是以月為計算不是日

我是TQQQ+TMF配置長期投資再平衡心態上就是放著當樂透 歸零了就再建倉適合生命週期還在前段的人

我美股長持是用2倍的QLD，但純粹用50:50策略，心態比較不容易炸

資料精度如果沒有到「日」那其實回測參考價值…很低？

UPRO有人回測2008年剩7%，也就是-93%你把槓桿ETF本身的日再平衡跟回測網站搞混了回測網站就是假設你買進持有TQQQ根據它的股價給你績效回報而已

他們網站回測應該是主打給長期被動投資者，所以還是蠻有參考價值，一般學術回測其實也常用月度為單位，例如fama 因子模型就常用月來算，如果是給偏短線多重訊號或融資的交易者，那這個網站就不合適