【媒體來源】
民報
【新聞標題】
面目全非的金管會──兆豐案的省思
【完整內文】
行政院「兆豐銀行遭美裁罰案督導小組」十月三日決定追究財金首長對兆豐案的督管責任，並
將六位前後任財金首長移送監院調查；其中包括2010年以後接任的金管會主委陳裕璋、曾
銘宗、王儷玲、丁克華等四位。
這以2010年為界的處分方式，各界解讀容有不同，但是並非沒有其歷史脈絡。
從歷史看2010年是很特別的一年。就在那一年七月陳裕璋到任，馬政府也開始規劃「翻修
」或破壞成立只有六年的金管會組織。馬版的金管會組織法在2011年六月修正並公布、七
月施行。
要知道馬英九如何「翻修」金管會，必須熟悉一段簡單的歷史。
台灣的金融監督與管理在2004年之前一向是多頭馬車，多個機關之間搶權、避責。統一事
權的呼聲在李登輝執政末期就有，也有所研究。最後在阿扁時代確定成立獨立的金管會，
把財政部所有的、與中央銀行的大部分的金融監理權責交給金管會；具有監督銀行必要性
的存款保險公司也一併劃歸金管會管轄。中央銀行繼續保留的是貨幣、信用、外匯等專案
金檢的權力。農漁會信用部則由農委會監管。
扁版的金管會組織法於2003年立法完成，2004年七月金管會掛牌上路。扁版組織法今天看
起來雖不是完美無缺，但是基本上仍是參考國際進步體制如英國的金融服務監理總局
(Financial Services Authority, FSA) 立法完成的。
扁版金管會有三大特點
1、首長制與專職委員混合制：所有委員均為專職。主委綜理會務，但法定事項與裁罰審
核須依委員三分之二出席，過半數通過處理。主任委員專擅不易。
2、委員獨立與政黨分散的防腐機制：委員九人，除事務官性質的一名副主委無任期保障
或限制以外，所有委員、包括主任委員在內、任期均為四年，任滿得連任一次。委員任期
安排每二年部分輪替，不會因政黨輪替而同時遭汰換；委員屬同一黨籍者，不得超過三分
之一。
3、必須經委員會議決議之事項，在組織法內明訂，且每週開會；個別委員亦可提案經多
數決成為委員會決議。
這個制度雖然不能完全防弊，但是因為決議不是主委一個人可以獨斷，所以貪污腐敗較不
容易，與金融機構交換利益、被廠商收買 (capture)、期約職務也較困難；委員來源多元
、系統性舞弊或掩護越形困難。如有貪贓枉法，因為資訊沒被完全壟斷，也較容易為外界
偵知。
以兆豐案及民間懷疑兆豐為政黨與政客藏錢、洗錢為例。假如扁版金管會猶在、沒被解體
，則兆豐案是否會發生可能還是一個問號。如果還是避免不了發生，至少因為委員來源多
元，比較紙包不住火、容易釐清新政府的責任，不用背負幫國民黨掩護的黑鍋。
馬英九為何「翻修」金管會，難人尋味、「匪夷所思」。
2011年馬英九政府把扁版金管會的三個特點完全破壞。它把金管會變成沒有委員，沒有任
期制，沒有黨派限制，只有主委、副主委的委員會。為了符合「委員會」之名把三名部長
列為沒有權責、幾乎完全不開會的兼任委員。
2011年以前行政院之下具有類似扁版金管會組織架構的，還有公平交易委員會與國家通訊
傳播委員會 (NCC)；馬政府為何「獨厚」金管會，在組織改造中把委員與委員會「精簡」
掉，難人尋味、「匪夷所思」。
要了解這個變化有多大，請看看扁版的金管會委員會議集思廣益、集體決策的力量有多大
；它可以議決下列所有事項：
一、金融制度及監理政策之擬訂及審議。
二、金融法規制定、修正及廢止之擬議。
三、金融機構之設立、撤銷、廢止、變更、合併、停業及解散之審核。
四、違反金融相關法令重大處分及處理之審核。
五、委員提案之審議。
六、其他金融重要措施之審議。
七、其他依法應由委員會議決議事項。
但在馬版金管會組織法下，以上的權力由主委一人獨享，而且明白規定：「本會金融監理
業務依法獨立行使職權」；這等於是依法主委可以獨裁。以裁罰金融機構為例，主委要罰
多少錢、就罰多少錢；主委說不罰就不用罰。這樣，是否裁罰，罰多、罰少來回權宜之間
，權力有多大、錢力有多大，對廠商「恩情」的空間有多大，期約交換民間職務的旋轉門
空間有多大，可想而知。
金融機構需要金管會「核准」所牽涉的利益更大。金管會主委有這種誘惑，金管會各級官
僚作為是否核准與裁罰決策的啟動人，當然也有類似的誘惑。
但是請注意，在馬版之下主委已經沒有任期保護，所以實質上必須回應行政院長與總統的
指示與壓力。這種壓力存在的事實，就很難讓人不把大型的金融弊案和總統、行政院長連
在一起。馬總統和他的國民黨遭受質疑不是沒有道理。
政黨輪替後，在馬版金管會之下，因為主委、行政院長、總統大權在握，也難怪人民把清
理不力的責任完全歸咎於主委，甚至上推至行政院長、總統身上。
金融監理制度翻修的重要與方向
在馬版的金管會體制之下，近年陸續或同時發生的兆豐案、TRF 案、樂陞案、多項內線交
易案恐怕只是冰山的一角而已；馬版獨裁又鬆懈的金融監理制度需要翻修顯而易見。
2008年金融危機之後，美國2010年通過 Dodd-Frank 金融改革法案，加強規範金融機構利
益衝突的、高風險的行為與商品，成立新機關以補救監理漏洞並保護消費者權益。英國甚
至將原來的金融服務監理總局 (FSA) 一分為二：一為延續原 FSA 的獨立的、規範金融機
構對外行為、保護消費者、促進競爭的機關 Financial Conduct Authority，簡稱 FCA：
一為成立隸屬於中央銀行（英格蘭銀行）、監督金融機構健康與安全的機關 Prudential
Regulation Authority，簡稱 PRA，使政策思辨相互影響的貨幣政策與金融市場穩定均由
中央銀行負責。
民進黨政府的金融監理改革，除了可以參考英美制度的優點之外，最基本的應該是：
一、恢復扁版的委員會決議制、任期制、黨派分散制，以得集思廣益、避免獨裁、預防貪
腐之效。
二、建立適切的金管官員旋轉門制度：職務越基層、專業金融技術性越高、旋轉門條款越
寬；權力、階級越高、人脈成分越密集、越沒專業、旋轉門條款越嚴。
【新聞連結】
http://www.peoplenews.tw/news/09e3bba1-8de5-4115-b9b3-68bc346473e8
【備註心得】
原來金管會雖然名稱沒變
但過去騜執政的八年內
組織與權力結構已經有了這麼大的變動
獨立性看來似乎已被大大降低了