※ 引述《danmitsu (壇蜜)》之銘言:
: 想當初2011左右
: 大家都在說房價太高...之類什麼的
: 青埔14年一坪也40萬的大多頭
: 後來16.17年房市急轉直下變空頭
其實你也說到關鍵了,
這兩天討論2022 2023冷盤,也有版友說到,跟2016比根本不冷。
前幾週有版友提到2022股災,我也回他說 那不算股災吧。
其實答案滿明顯的,
股市小回檔房市小冷,
股市大低迷房市大冷。
終歸還是看景氣。
好啦,以上廢話,誰不知道股房跟景氣高度連動?
重點是接下來呢?
從各種經濟數據來看,
要回到2016那種 全國產業一片低迷、考公務員是最上選的年代 很困難啦。
所以房市很難大冷。
比較有可能的是電子業庫存週期帶來的短期回檔。
像2022那樣。
2020-2021大缺貨,所以市場一直擴充產能。
結果產能擴完了,需求也過了。
導致供過於求,各種半導體廠庫存開始往上疊。
原本銷庫存週期延續個兩三年不過分,(看晶片成熟製程現在就還在因為廠蓋太多 還在削價)
結果橫空殺出AI應用。AI server開始猛清庫存。台灣的產業鏈又進入上行週期。
所以回檔的可能就是2022故事再發生一次。
現在半導體廠包含封裝、整條產業鏈都在擴產。(但這次比2021那波擴的有節制一點)
等到產能都擴好了,
同時,
終於拿到GPU、server的CSP們,訓練AI後,發現「我好爛,訓練不出個什麼好AI, 還是買別人訓練好的AI軟體吧」他們減少需求。
供給增、需求減,又會進入銷庫存週期。
這是比較可能發生的回檔劇本啦。
但現在產能還在缺,應該也要2026才有可能發生。